Assurance, placements et assurance collective

Paul Holba, président et chef des placements à Placements Empire Vie Inc., aborde certains des thèmes clés que l’équipe des placements surveillera alors que nous entamons la deuxième moitié de 2025.

Les banques canadiennes surmontent l’incertitude économique grâce à des provisions solides. Les prix du pétrole sont volatils, mais les perspectives pour le gaz naturel en Amérique du Nord sont encourageantes. L’or brille comme un actif de diversification clé, en hausse de 22 % depuis le début de l’année dans un contexte marqué par les inquiétudes budgétaires, l’inflation et les risques géopolitiques.

À l’aube du second semestre de 2025, nous nous penchons sur les principaux thèmes qui ont influencé les marchés : l’instabilité géopolitique, les politiques commerciales et l’évolution du secteur énergétique. Ceux-ci restent au cœur de notre réflexion et sont susceptibles d’influencer à la fois la confiance des investisseuses et des investisseurs et les résultats économiques. Bien que l’incertitude persiste, nous décelons des raisons de faire preuve à la fois de prudence et d’optimisme. Il est essentiel de se concentrer sur les entreprises de grande qualité et de faire preuve de souplesse pour avancer sur la voie qui s’ouvre à nous.

Investir dans des actions canadiennes productives de dividendes s’est avéré une stratégie fructueuse à long terme pour nos gestionnaires de portefeuilles de fonds distincts. En plus d’offrir une bonne protection contre les marchés baissiers¹ et des avantages de diversification, les rendements des actions canadiennes productives de dividendes ont surpassé ceux du marché des actions canadiennes dans son ensemble sur le long terme.

L’inflation, l’instabilité géopolitique et la transition énergétique exigent une approche proactive pour protéger le patrimoine.

Joignez‑vous à Paul Holba, vice‑président principal et chef des placements, Placements Empire Vie Inc. pour connaître les perspectives des spécialistes sur les principales tendances qui façonneront les marchés en 2025, notamment les tendances en matière d’inflation, les politiques des banques centrales, les risques géopolitiques et la résurgence de l’énergie nucléaire.

La semaine dernière a été marquée par des évènements importants aux États-Unis, notamment par la victoire électorale du président désigné Donald Trump, ainsi que par un ajustement de la politique de la Réserve fédérale américaine (la Fed), qui a réduit le taux de financement à un jour de 25 points de base. En réponse à ces évènements cruciaux, l’équipe de Placements Empire Vie Inc. fournit quelques explications sur les implications potentielles sur les marchés financiers, en particulier sur le marché américain. Nous vous présentons ici les points de vue éclairés d’Ashley Misquitta, stratège en placements et gestionnaire principal de portefeuille, et d’Ian Fung, gestionnaire principal de portefeuille. Vous obtiendrez ainsi une compréhension globale de la dynamique de marché anticipée.

La quatrième révolution industrielle pourrait marquer un tournant dans l'histoire de l'humanité, éclipsant le pouvoir de transformation de ses prédécesseures grâce à la fusion des sphères physique, numérique et biologique. Alors que nous assistons à l'intégration de technologies révolutionnaires telles que l'IA, la robotique, l'IdO, la chaîne de blocs et la biotechnologie, le paysage de l'investissement présente une multitude d'occasions qui reflètent les changements économiques massifs des révolutions passées.

L’expression « sept magnifiques » fait référence à un groupe de sociétés du secteur des technologies de premier plan, soit Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Tesla et Nvidia, qui ont enregistré une croissance et des rendements exceptionnels sur les marchés. Bien que l’on ait pu douter de la poursuite de ce mouvement après les importants rendements enregistrés au cours de la dernière décennie, voici plusieurs raisons pour lesquelles nous pensons que ces sociétés continueront d’enregistrer de solides rendements au cours de la prochaine décennie.

La relance budgétaire continue de présenter un risque pour la croissance tant au Canada qu’aux États-Unis. Les obligations d’État restent attrayantes alors que nous entamons le second semestre de l’année. Les détenteurs d’obligations de sociétés ne sont pas autant rémunérés pour le risque de crédit qu’ils prennent, les écarts de taux étant à leurs plus bas niveaux depuis près de 20 ans, bien que les rendements globaux soient attrayants. 

L’Europe a bénéficié d’une baisse de l'inflation et de révisions positives du PIB. L’augmentation des salaires et l’amélioration des normes de gouvernance d’entreprise sont quelques-unes des raisons pour lesquelles nous continuons d’avoir une vision positive du Japon alors que nous entamons le deuxième semestre de l’année. Les actions chinoises conservent des valorisations attrayantes.